NTTドコモ(9437) ワイヤレス・ブロードバンド戦略。（みずほ証券）
2009年8月18日 9:12
みずほ証券は8月17日にNTTドコモ(9437)の投資判断を「3」→「1」に格上げし（＝5段階評価の第3位→第1位）、目標株価は17万8千円と発表した。
ワイヤレス・ブロードバンド戦略（目下の3Gと来期からのLTE）の収益貢献度を新たに織り込み、従来の「停滞」から「成長」へと軌道修正。
2010年度〜2012年度の前年比営業増益率がそれぞれ4〜5％の成長を遂げ、会社側中期計画より1年早く2012年3月期には営業利益9,000億円水準の達成が可能と推計し、長期予想フリーキャッシュフローも底上げされることが見込まれると解説。
反対にみずほ証券ではソフトバンク(9984)の投資判断は「1」→「3」に格下げ。目標株価の1,900円を安定的に上回ったためというのが理由。
2009年度の利益拡大予想に沿う形で、第1四半期決算も達成しているが、2010年度はやや減速すると予想。ソフトバンクモバイルの稼働契約数や総合ARPUの成長率に一巡感が生じるとみるためと解説。（W）
〔戻る〕
- ※この記事をソーシャルブックマークに登録：
関連ニュース
- ［SWD（スマートワイヤレスデバイス）時代の投資戦略］ （クレディスイス証券）（9月2日 9:18）
- ソフトバンク(9984)は4日ぶりに反発 「電波法改正、周波数の再編促す新制度導入」報道で通信品質向上に期待感（8月26日 12:35）
- ソフトバンク(9984)は続落 「NTTドコモが海外勢を取り込み」報道でスマートフォン市場の競争激化を懸念（8月24日 14:45）
- NTTドコモ（9437） 大和証券キャピタルマーケッツで3→2。パケット収益増加への期待が高まる。（8月6日 9:18）
- ソフトバンク(9984)は連日で年初来高値を更新 「データ通信収入拡大、4−6月期営業利益は80％増の公算」報道を好材料視（7月26日 9:30）
- ［通信業界］ ソフトバンクの台頭が更に進むと予想。（みずほ証券）（7月21日 10:20）
- ソフトバンク(9984)は年初来高値を更新 「アイフォーンのSIMロック解除せず」報道で顧客流出懸念和らぐ（7月15日 13:23）
[もっと見る]
