8月21日（金）のマーケット                                                                   

8月20日の米国株は反落。米国財務省が米国債買い入れ消却(バイバック)の上限額を引き上げることについて、効果は限定的という見方から金利が上昇した。ウォルマートは第2四半期(5～7月)決算で、既存店売上高がアナリスト予想を下回ったことで売られた。ガソリン価格の上昇で消費者が支出を控えたことが要因。モデルナは利食い売りで反落。NYダウは前日比703ドル(1.32％)安の52,759ドル。NASDAQ総合指数は前日比263ポイント(1.00％)安の26,067、S＆P500指数は前日比66ポイント(0.87％)安の7,641。

米国株反落を受け日経平均も反落したがＴＯＰＩＸは小じっかり。フジクラが売られ、米ウォルマートの下落の連想でファーストリテも安い。防衛関連が下落。韓国のＳＫハイニックスが宮城県にメモリー半導体工場を建設検討と報じられ、ＫＯＫＵＳＡＩが高い。ホルムズ海峡でイランの監視力低下と報じられ、安全航行への期待から海運株が上昇。伊藤忠はＳＭＢＣ日興証券が投資評価を引き上げた。住友化学はモルガン・スタンレーが上方修正。

スタンダード市場では、ユニチカが売られ、名村造船が反落し、ジャパンエンジンも下落した。シリコンスタジオも利食い売り。プライム市場で、藤田観光はアパグループが大株主に急浮上と報じられ買われたため、アパが触手を伸ばしていたワシントンホテルも思惑買い。

グロース市場では、オンコリスバイオが反落。ｍｏｎｏＡＩが反落。Ｋｕｄａｎが調整。一方、データセクションには値ごろ感からの買いが入った。ヒューマンメイドはＳＭＢＣ日興証券が新規「１」と発表し急騰。令和アカウンティングは中期経営計画を発表しストップ高。

日足チャート上では、陽線。25日移動平均線（6万5615円）上に浮上したが、75日移動平均線（6万6241円）に上値を抑えられる展開となった。パラボリックが陰転したことで、調整局面が継続するのか懸念されるところ。パラボリックが陰転するのは7月30日以来のこととなる。週足では下ヒゲを伴う陰線。先週上抜いた13週移動平均線（6万7023円）を再び割り込んだ。下方から上昇してくる26週移動平均線（6万2013円）との距離はまだあるが、この辺りで踏み止まれるか注目される。

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★☆★　《特別寄稿》鈴木一之　スズカズ・アイ　★☆★
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鈴木一之です。８月も最終週を迎えます。暑い夏も名残惜しく感じる季節です。株式市場はもうしばらく神経質な展開となりそうな雲行きです。上にも下にも動けない状況を憂慮したわけでもないのでしょうが、ベッセント財務長官は「ベッセント・プット」なるものの第 2 弾を発動しました。７月末の日米協調による円買い介入に続いて、8 月 19 日には米財務省による 10-30 年債の買い入れを発表しました。1 回当たり の買い入れ額をこれまでの20 億ドルから 40 億ドルに引き上げる計画です。

財務省は通貨を発行できることはありませんので、これは通貨発行量の増加を伴わないイールドカーブ・コントロールと言えるかもしれません。

吉と出るか凶と出るかは分かりませんが、これによって5.3％台まで上昇していた米 30 年国債金利はいったんは大きく低下しました。つれて日本の長期金利も 30 年ぶりの高水準から低下しています。

しかし財政赤字やインフレという長期金利が上昇している根本的な原因が消えるわけではありません。あくまで時間を稼ぐ戦略です。やはりしばらくは神経質な展開が続きそうです。「ちいかわ」関連銘柄を探しながら事態の推移を見守ってまいりたいと思います。

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